從前，有個年輕的裝訂工到國外去旅行，跑了許多地方，身上的錢花得分文不剩。錢袋癟了，生活窘迫，他想盡快找點活做。不久，一位師傅僱用了他，而且工錢優厚。這位師傅對他說：“夥計，你在我這裏錯不了，要你做的事很少。每天，你把這些書打掃乾淨，然後再碼好就行了。但是請你注意，小夥子，單獨放在這兒的這本小書，你不許動，也不準看，不然你會倒黴的!至於其它書，你可以隨便看，想看多少就看多少。”
裝訂工牢牢記住師傅的話，每天把書收拾得乾乾淨淨，整整齊齊，然後抽出幾本書讀一讀。兩年來，日子過得不錯，飯食也很好。那本“禁書”他連摸也沒摸一下，因此得到主人的完全信賴。主人常常離家遠出，幾天不回來，偶爾也做一次長途旅行。人就是這樣，越是不許動的東西，就越是想動。
有一次，師傅出去旅行，三、五天回不來，裝訂工心中產生了一種強烈的慾望，想看看那本固定放在一個地方、神聖不可侵犯的小書裏究竟寫些什麼，因爲其餘所有的書他都讀過了。雖說違反師傅的禁令，良心上有點過下去，但他的慾望越來越強烈，終於促使他打開了那本小書，迅速地讀起來。書裏寫着許多重要的、有價值的祕密，其中包括最靈驗的符咒，裝訂工看了又驚又喜。他逐漸把書裏的東西都讀懂了，然後學着變起魔法來。一切都成功了。
小夥子只要唸書中的一句咒語，所希望的東西馬上就會出現在他的眼前。這本小書還教會了他把人變成其它動物的本領。經過反覆試驗，他把自己變成了一隻燕子，帶着這本小書，飛快地向家鄉飛去。他的父親看見一隻燕子從窗戶飛進來，突然又變成了他多年不見的兒子，驚奇得不得了。小夥子親熱地擁抱着父親說：“爸爸，這下我們的生活有保障了。我帶回來一本魔法書，它可以使我們變成富翁。”老頭子聽了非常高興，因爲他家的日子一直很窮苦。眨眼間，年輕的小夥子變成了一條膘肥體壯的公牛，對他父親說：“現在你把我牽到市場上去賣了，你可以要很高很高的價錢，會有人付重金買我的。但是千萬不要忘記，把纏在我左後腳上的那根小繩解下來，帶回家，不然我就完了。”
父親按照他說的去做，把這條牛賣了一大筆錢。因爲他牽着牛一來到市場上，馬上被一大羣人團團圍住，大家對這條少有的好牛讚歎不已，無論基督徒，還是猶太人，都爭着買。後來，出價最高的那個買主付了錢，得勝似的把牛牽走了。但是第二天早晨，他到牛棚裏一看，那條健壯的牛竟變成了一小捆稻草。裝訂工又愉快地回到家裏，同父親過着富足的生活，併爲得到這筆錢感到無比高興。其實許多人都對這條膘肥體壯的牛感興趣，只是嫌太貴，不肯花那麼多錢罷了。
過了不久，小夥子又變成一匹漂亮的黑馬，讓他父親牽到馬市上去賣。
到了市場以後，又圍了許多人，觀看這匹油光發亮的黑馬。再說那位裝訂師傅回家一看，就明白髮生了什麼事，因爲他本來就不是什麼裝訂師傅，而是一個很厲害的巫師，僱工只是爲了裝裝樣子。他很快就判斷出逃跑的人已經走了多久，並立即動身去追趕。到了馬市上，他混在買馬人中間，一眼便看出那匹馬是人變的，心想：你等着吧，我馬上就會把你抓住的!於是，他出了最高的價錢，不費吹灰之力就把馬買到手了。小夥子的父親不認識這位買主，也不可能料到兒子的危險處境。可是那匹黑馬已經嚇得渾身哆嗦，直淌汗，顯出非常慌恐的樣子。新主人把馬牽到指定的地點以後，父親又想解下那根小繩，但買主說什麼也不讓解，因爲他明白，這根小繩事關他的成敗。
父親沒有辦法，只好悶悶不樂地走了，心想兒子自己會想辦法的，他懂那麼多魔法，能變成一匹馬，到了買主的馬廄以後，他也會用魔法解開繩子，回到家裏來的。
到了那裏以後，馬廄裏擠滿了人，男女老少都想看看這匹異常漂亮的黑馬。其中有一個小男孩膽子很大，不但敢伸出手來摸馬，還親熱地拍拍它，馬也乖乖地讓他摸，顯出很樂意的樣子。於是小男孩越來越膽大，竟摸起馬的頭和脖子來了。忽然，馬悄悄地對小男孩說：“親愛的小孩子，你兜裏有小刀嗎?”小男孩又驚又喜，慌忙回答說：“哦，有的，我有一把很鋒利的小刀呢!”黑馬又小聲地說：“請你把系在我左後腳上的那根小繩子割斷。”
小男孩剛一割斷絹子，漂亮的黑馬就在衆人面前倒在地上，變成了一捆稻草，然後又從稻草裏變出一隻燕子，衝出馬廄，向藍色的天空飛去。師傅一下沒注意，黑馬就不見了。說時遲，那時快。他立即使出魔法，變成一隻兀鷹，迅速地向燕子追去。看來用不了多久，燕子就會喪命在兀鷹的利爪下。但是，燕子已經發現了自己的敵人，它向下一看，發現下面有一座宮殿，宮殿前坐着一位美麗的公主，便變成一隻金戒指，正好落在公主的懷裏。公主不知是怎麼回事，索性把戒指戴在了手指上。兀鷹的眼睛非常銳利，什麼都看得見，巫師立刻又由兀鷹變成了一位風度翩翩的貴族，走到公主面前，彬彬有禮地說，這隻戒指是他剛纔變戲法玩丟的，請她把它還給他。美麗的公主滿臉通紅，微笑着從手指上摘下戒指，正要把它還給這位藝術家。戒指從她那柔軟的手指上掉下來，變成了一顆小小的米粒，滾進一條石縫裏，眨眼間，貴族也變了，變成一隻雄糾糾的大公雞，用嘴巴去啄石縫裏的米粒。但是米粒又變成一隻狐狸，咬斷了大公雞的脖子。於是，巫師被擊敗了。年輕的裝訂工現出原形，跪倒在公主的面前，感謝她把自己戴在她的手指上，因爲這樣做，就意味着她同他訂了婚約。眼前發生的事情使公主大吃一驚，因爲她還很年輕，沒有這方面的經驗。她向他表明了自己的心跡，把手遞給他，答應了他的請求，但是有個條件：從今往後，不許他再變魔法，要對她忠誠，永不變心。小夥子向她發了誓，把那本魔法書燒了。其實他大可不必這樣做，因爲他可以把書送給你或我，親愛的朋友，要是果真那樣，我們倆也絕不會去變大公牛的!
比魔法的故事點評年輕的裝訂工答應了師父不看禁書，但是他偷偷地看了，這是不對的，答應過別人的事情一定要做到，年輕的裝訂工把自己變成牛賣給別人，用魔法逃跑，這樣損害了買牛的人的利益，賺錢一定要用不損害他人的方式，年輕的裝訂工感恩救他命的公主，並且把魔法書燒了，說明他意識到了自己錯誤，也決定報恩，並且爲自己說的話負責，爲公主負責，這是值得表揚的。
